解释篇 (亚当理论十大守则) -威尔斯•韦登 (Welles J. Wilder)

1.） 永远不盲目加码，或企图加码拉平均价。

        如果你操作的是赚钱的部位，那么在那个时点你是对的。如果你操作的是赔钱的部位，那么你在那个时点你是错的。如果你错的话那么唯一的问题是“你会错多久？”唯一的答案是你会错到部位转为赚钱，或直到停损触发为止。事情就是这么简单。如果你已经错了，只有两种做法使你错得比目前更离谱。其中之一是增加错误的部位，其二在守则 3 中说明。

2.）投资时，不可不设停损点。

         在你开始操作之前，先决定你愿意错多久。这句话的另一种说法是：“这笔操作我愿意赔多少钱？”在你进场之前，必须做这个决定，因为只有在进场之前，才能作出客观的决定。一旦你处在市场之中，你就不再客观的了。你已经建立了部位 …… 给了承诺 ….. 现在，期望跟你冷静而计算妥当的客观性相互缠斗。这世界上绝没有精神上的停损这回事。除非把停损放进市场中，否则停损就不算是停损。

3.）停损点设立后，不可随意更改。

你会想朝操作反方向移动停损的唯一时刻，是操作部位发生亏损，而且市场对你不利时，根据定义，在这个时点你是错的。你会错得更离谱的第二种方式，即是移动停损，导致你操作赔更多钱。请记住，你最后一次真正客观的时候，是在进场之前，决定停损的时候。如果你移动停损，那么期待之情便完全压制住你冷静且算计妥当的客观性，而且你不再是个理性的操作者。恐惧可以发挥很好的效用，贪婪可以构成障碍，但期待之情一旦占上风，却会使人万劫不复。

4.）1.      不可绩小错为打错，投资失利是应先退出，从新部署交易策略。

      只要有一次不遵守这十大守则中任何一条。万劫不复的亏损都可能发生；只要一次。莫非定律（ Muphy`s law ）几乎可以保证，只要你有一次“犯规”那么就是这一次。市场会严重烧伤你。但别因此而怪莫非定律。真正的答案是，市场是个强敌 ….. 是在竞技场中与你搏斗的勇士。跟真正的斗士一样，你一犯错，它就会趁虚而入。只要你松懈一次，它就会攻击你脆弱的部位，让你血流如注。许多优秀的操作者日进日出，严守这些成律 …… 时时保持警觉 …… 然后突然有那么一次，他们肯定自己是对的时候，而违反其中一条守则 ….. 丢下警戒，开始期待，然后就是血流如注。短短几天内赔掉的，可能比一年赚的还多。我所知道有许多操作者，包括我自己在内，只因此一次的松懈，便赔掉所有的钱。我从没有见过，有人因遵守这些戒律，把裤子也赔掉的。从没有人因小针札一下而流血致死的；要命的伤口才会如此！深长的伤口才会要人命。

5.）如果要每日买卖，则损失不可超过可运用资金的百分之十。

        格守以上四项守则，仍可能收到伤害。由于部位很多，即使停损点很接近，许多或所以部位对你不利，一天之内，你仍可能赔掉操作资金的 10 ％以上。由于部位太多，所以这种事情可能发生。有时候，你买的所有东西都齐步下跌，你卖的每样东西都并肩上杨。请记住，操作应该是一件乐事。为了享受乐趣，任何时刻都不要冒亏大钱的险。

6.）不要追求在市场的最高点或最低点卖出或买入，让后市自己跑出高低点。

多数操作者都想抓头部和底部。多少操作者也都赔了钱！多少操作者之所以想抓头部和底部，理由有二 …… 自负和贪婪。抓住头部和底部，准确的几率比在拉斯维加斯玩吃角子老虎机还差。每个人都知道这种事。你的敌人也知道到这种事，他偶尔会让你抓准一两次头部和底部，好让你上瘾，继续做这种事。这是种自负的旅程，好让你能告诉朋友：由于你敏锐地研判市场，你在低档买进了黄豆 …… 这全是自负心里在作祟。你曾经有多少次买到最低点，而且真的抱着部位，直到最高点才脱手？

为什么不只等反转确立呢？为什么要丢掉确立之前的所有利润呢？这全是贪婪在作祟。你有多少次因为不肯等候而赔了钱？即使你格遵前面的所有守则，但不顾这条守则，你仍然会赔钱。

     

不懂你们记不记得在2010年11月的美金/日元 （USD/JPY）和 2011年4月的澳元/美元 （AUD/USD）的教训？ 这教训可能对现在的新手不懂当时发生了什么事。请看一下的（AUD/USD）图。

当时（AUD/USD）已突破了世纪高点1.0238， 那时后很多人都在1.0350做空，可是却没想到他一直升到1.1013。你能说什么？为什么要去追求高点，而不让后市自己跑出高低点。

抄底要抄第二把，陈胜吴广首抄秦朝底，败；刘邦双底后买入，得天下。
曹刘孙首抄汉朝底，败；司马懿抄二底，得天下。
金兵首抄宋朝底，败；元兵抄二底得天下。
李自成首抄底明朝，败；清兵抄二底，得天下。
近代：国军首抄清朝底，败；红军抄二底，得天下；
自古概莫能外。故：双底形成后买入，得天下！

7.）别挡在车前面逆势炒作。

        超买的市场绝没有不能再涨的理由。卖超的市场绝没有不能再向下的理由。这是敌人喜欢布置的陷进。把一张非常具有方向性的市场图拿给五岁的小孩看，问他明天要站市场的那一边。这位小孩根本不懂什么叫买超、卖超，什么叫支撑、阻力，更别提更高深的技术分析。他不知道是曾经涨得躲高，曾经跌得多低。拖对什么叫基本面一无所知。他没有操作者背景和经验。那么他会怎么告诉你，说他要站在市场的那一边？这就是那么简单。别战争列车前面 ….. 要嘛就坐上去。

8.）买卖不可无弹性，任何投资或分析系统均会出错的时候，出错时应急早放弃。

        做对的次数愈多就愈容易失去弹性。你连续赚六、七笔操作之后，这时你难免洋洋自得，使做法失去弹性。这就是你的大敌（也就是市场）等候你这么做的时候。拖会跟你要回以前所赚的钱 …… 外加一点鲜血。永远记住：你所处理的是或然率，而不是绝对值。

9.）买卖不顺手时，不可勉强交易。

        多数操作者之所以会赔钱，其中一个理由是，不受约束的途径走起来最轻松。当你的财产值刚刚暴跌时，要放手一段时间是件相当难的事。这种时候来临时人们往往会坚守城池，奋战到底，直到反败为胜。。。。。。然后才休息。你不愿承认自己最近所做的每件事都错了。你会告诉你自己，战斗还没有结束，这只是一时的挫败而已。以前你也曾经迅速扭转乾坤，这次你可以再来一次。现在就放手不次于承认失败，而且从头再来时，本钱会少很多。敌人喜欢更有这种心态的操作这玩游戏。现在，操作者处于劣势。由于操作者受到很大的压力，必须迅速反败为胜，所以他比较难以保持客观的态度。他会冒平常时候自己不肯冒的险。现在他非常可能舍弃十大守则中的一些守则。不管操作者自己有没有想到，他现在的心态不是真的相信自己会赢，而是希望自己能赢。。在这种情况下，很难要他缩手、度假、承认失败。但这这是极少操作者能赢的理由之一 …… 这也是最难走的路。

10.）问问你自己，你全身从里到外是不是真的想从市场中赚一笔钱，并仔细听一下自己的答案。

如果你在市场上操作的真正的理由是想赚钱、想赚一些可以在年底花用的钱，那么迟早你会知道，一个人能不能不能从市场上赚钱，取决于他有没有遵守这十大守则。至于他赚多少钱，则取决于他进场和退场的方法。如果你从里到外问自己这个问题，并仔细倾听答案的话，你将了解这十大守则的价值。你将了解，你不会只因为使用亚当理论或其他任何方法，就可以成为赢家。亚当理论只是给你一个进场的理由。这个理由是：市场有很高的几率，往某个特定方向移动一段时间。

除非你所有的操作都依据这十大守则，否则亚当理论或其他任何方法，都不会准到让你不断赚钱。当你懂了这一点，你就会在市场上赚不少的钱 …… 到年底可以花用的钱。


这是一个非常容易明白的十个原则， 明白这心法你会在外汇或股市里笑到最后， 你不是赚到大钱而开心，而是赚了符合你理财需求的钱而知足的笑。当很多人输钱时，终会埋怨上帝不保佑他，上帝要我死。可是你别忘了，上帝终会疼惜那些知足常乐的人。仔细想想是否你自己当时在市场盈利时却认为还不够多，可能等久一些就会赚更多？因为贪心而害了自己，贪心終是会让人跌跤。